Esta é uma dúvida persistente: devo realizar amortizações extras ou investir meu dinheiro? A resposta não é imediata, pois depende de vários fatores. Muitas vezes, a segurança de garantir o imóvel da família pesa mais do que o ganho financeiro puro. No entanto, para este artigo, vou me ater a uma análise estritamente matemática.
Os fatores que mais impactam essa decisão são a taxa de juros do seu financiamento e a taxa SELIC (a taxa básica de juros da economia). Para ilustrar, montei uma simulação utilizando nossa ferramenta, com os seguintes dados:
- Sistema de amortização: SAC.
- Valor do financiamento: R$ 200.000,00.
- Prazo: 360 meses.
- Taxa anual: 8%.
- Taxa TR: estimada em 0,16% ao mês.
Para fins de comparação, utilizaremos a SELIC em dois cenários: 8% e 15% ao ano. Supondo que você consiga poupar R$ 2.000,00 por mês, o que seria melhor para sua rentabilidade e economia real? Investir esse valor durante dois anos para fazer uma amortização única ao final, ou amortizar os R$ 2.000,00 mensalmente?
Nota: Escolhemos o período de 2 anos porque, nesse prazo, a alíquota do Imposto de Renda sobre o lucro do investimento cai para a faixa mínima de 15%.
Os Cenários de Investimento
Após 24 meses aportando R$ 2.000,00 mensalmente, os resultados seriam:
- Com a SELIC a 15%: O montante bruto seria de R$ 55.058,01. Após o desconto do IR, o valor líquido disponível seria de R$ 54.952,14.
- Com a SELIC a 8%: O valor líquido final seria de R$ 51.669,10.
Comparação com a Amortização Mensal
Se, em vez de investir, você utilizasse os mesmos R$ 2.000,00 para amortizar o saldo devedor mensalmente, ao final de dois anos o seu Saldo Devedor seria de R$ 141.479,56.
Agora, compare esse resultado com a estratégia de investir tudo e realizar uma única amortização ao final do período:
- Investindo a 15%: Com o aporte único de R$ 54.952,14, o saldo devedor cairia para R$ 139.037,39. (Vantagem para o investimento).
- Investindo a 8%: Com o aporte único de R$ 51.669,10, o saldo devedor seria de R$ 142.320,45. (Vantagem para a amortização mensal).
Resumo comparativo
Conclusão
Embora os números venham de uma simulação, note que a estratégia de investir tende a ser mais vantajosa quando a taxa do investimento supera a taxa contratada no financiamento.
Vale observar que, dependendo da taxa TR, pode-se ter a sensação de que o saldo devedor demora a diminuir, especialmente em amortizações de baixo valor comparadas à parcela mensal. No meu caso, concluí que é possível adotar uma estratégia mais agressiva: aplicar os recursos em títulos sem liquidez diária (que oferecem taxas melhores) para realizar amortizações maiores e mais eficazes no futuro.